EBIT: Pengertian, Rumus, dan Perbedaan dengan EBITDA

Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT): Rumus Perhitungan

Earning Before Interest and Taxes (EBIT) atau dalam Bahasa Indonesia disebut dengan laba sebelum bunga dan pajak adalah salah satu komponen penting dalam laporan laba rugi.

Bagaimana cara menghitung EBIT dengan menggunakan rumus? Pelajari selengkapnya di Blog Mekari Jurnal. EBIT menunjukkan berapa banyak laba yang dihasilkan perusahaan dari kegiatan operasionalnya tanpa memasukkan unsur biaya bunga atau pajak. Dengan kata lain, indikator yang juga sering disebut dengan laba operasional ini adalah salah satu alat pengukur kinerja dan profitabilitas perusahaan.

Investor dan kreditor menggunakan nilai laba sebelum bunga dan pajak atau Earning Before Interest and Taxes (EBIT) untuk melihat seberapa sukses kegiatan operasional inti perusahaan tanpa harus mengkhawatirkan konsekuensi pembayaran pajak atau biaya bunga.

Mereka hanya dapat melihat apakah ide, konsep, dan kegiatan suatu bisnis atau perusahaan benar-benar berjalan secara efektif. Hal ini juga membantu investor dan kreditur memahami kesehatan perusahaan dan kemampuan untuk membayar kewajiban atau liabilitasnya.

Apa Itu Earnings Before Interest and Taxes (EBIT)?

EBIT adalah singkatan dari Earnings Before Interest and Taxes atau dalam bahasa Indonesia disebut Laba Sebelum Bunga dan Pajak. EBIT merupakan indikator keuangan yang digunakan untuk mengukur kinerja operasional suatu perusahaan tanpa mempertimbangkan dampak biaya bunga dan pajak. EBIT menunjukkan laba yang dihasilkan dari operasi inti bisnis, sehingga memberikan gambaran yang jelas tentang profitabilitas operasional perusahaan.

Komponen EBIT

1. Pendapatan Operasional (Operating Revenue):

Hasil dari aktivitas inti bisnis perusahaan, seperti penjualan barang atau jasa.

2. Beban Operasional (Operating Expenses):

Biaya yang langsung terkait dengan operasi perusahaan, seperti:

Biaya produksi (COGS – Cost of Goods Sold).
Biaya administrasi.
Biaya pemasaran.

Tidak Termasuk:

Beban bunga (interest expenses).
Pajak penghasilan (tax expenses).
Pendapatan atau beban non-operasional, seperti investasi atau penjualan aset.

Metode Perhitungan EBIT dengan Menggunakan Rumus

Ada 2 cara yang digunakan dalam menghitung laba sebelum bunga dan pajak atau EBIT, yaitu metode langsung (direct method) dan metode tidak langsung (indirect method).

Rumus perhitungan laba sebelum bunga dan pajak atau EBIT menggunakan metode langsung (direct method) adalah:

EBIT = Pendapatan – Biaya Operasional

Dalam perhitungan ini, biaya operasional meliputi semua biaya terkait operasi perusahaan, seperti biaya produksi, gaji karyawan, biaya administrasi, dan lain-lain, namun tidak termasuk biaya bunga dan pajak.

Biaya operasional yang dimaksud dapat berupa biaya administrasi, penjualan atau pemasaran, dan lainnya.

Sedangkan rumus perhitungan laba sebelum bunga dan pajak atau EBIT menggunakan metode tidak langsung (indirect method) adalah:

EBIT = Laba Bersih + Bunga + Pajak

Dalam perhitungan ini, laba bersih dihitung setelah bunga dan pajak dikurangi dari laba operasional. Dengan menambahkan kembali biaya bunga dan pajak, kita dapat memperoleh EBIT.

Mungkin terlihat sederhana jika Anda memahami dan menggunakan kedua metode tersebut.

Metode pertama menunjukkan kepada kita secara langsung nilai EBIT dari urutan pertama dalam laporan laba rugi, sedangkan metode kedua menunjukkan nilai riil dari biaya bunga dan pajak yang ditambahkan kembali pada nilai laba bersih.

Kedua metode tersebut jelas memiliki dua sudut pandang yang berbeda.

Metode langsung menunjukkan sudut pandang kegiatan operasional awal perusahaan.

Metode tidak langsung menunjukkan sudut pandang dari profitabilitas akhir tahun dengan menunjukkan pula nilai biaya bunga dan pajak.

Jelas, kedua metode tersebut akan menghasilkan nilai EBIT yang sama.

Contoh Cara Menghitung Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT)

Berikut ini adalah contoh soal cara menghitung laba sebelum bunga dan pajak atau Earning Before Interest and Taxes (EBIT) dan cara menafsirkan artinya:

Contoh 1: Cara Menghitung Secara Umum

Asumsikan PT Divergent dan PT Insurgent melaporkan laba bersih masing-masing sebesar Rp 1.500.000 dan Rp 1.000.000.

Tanpa melihat EBIT, sekilas Anda pasti akan menganggap bahwa kinerja PT Divergent lebih baik daripada PT Insurgent.

Sekarang, asumsikan bahwa PT Divergent dan PT Insurgent masing-masing memiliki biaya bunga dan pajak sejumlah Rp 100.000 dan Rp 700.000.

Ketika biaya bunga dan pajak ditambahkan kembali, bisa Anda lihat bahwa ternyata nilai EBIT PT Divergent adalah Rp 1.600.000 dan PT Insurgent Rp 1.700.000.

Dari gambaran tersebut dapat dilihat bahwa aktivitas operasional PT Insurgent ternyata lebih baik daripada PT Divergent.

PT Insurgent mungkin menggunakan keputusan struktur modal dengan liabilitas lebih tinggi dari PT Divergent.

Sehingga wajar jika PT Insurgent akan membayar biaya bunga lebih banyak daripada PT Insurgent.

Namun, sejauh profitabilitas operasional utama perusahaan berjalan dengan baik, PT Insurgent masih terbilang lebih baik daripada PT Divergent.

Contoh 2: Menghitung EBIT dari Pendapatan dan Biaya Operasional

Sebuah perusahaan menghasilkan pendapatan sebesar Rp 1.500.000.000 dari penjualan barang dan jasa selama satu tahun. Biaya operasional perusahaan terdiri dari:

Biaya produksi: Rp 600.000.000
Gaji karyawan: Rp 200.000.000
Biaya pemasaran: Rp 100.000.000
Biaya administrasi: Rp 50.000.000
Biaya bunga: Rp 30.000.000 (tidak termasuk dalam biaya operasional)
Pajak: Rp 70.000.000 (tidak termasuk dalam biaya operasional)

Untuk menghitung EBIT, kita hanya memperhitungkan pendapatan dan biaya operasional tanpa memasukkan bunga dan pajak.

Langkah-langkah perhitungan:

Pendapatan = Rp 1.500.000.000
Biaya operasional = Biaya produksi + Gaji karyawan + Biaya pemasaran + Biaya administrasi
= Rp 600.000.000 + Rp 200.000.000 + Rp 100.000.000 + Rp 50.000.000
= Rp 950.000.000

EBIT = Pendapatan – Biaya Operasional
EBIT = Rp 1.500.000.000 – Rp 950.000.000
EBIT = Rp 550.000.000

Contoh 3: Menghitung EBIT dari Laba Bersih

Misalkan sebuah perusahaan memiliki laporan keuangan yang menyatakan laba bersih sebesar Rp 400.000.000 setelah mengurangi biaya bunga dan pajak. Dalam laporan keuangan tersebut juga dinyatakan bahwa perusahaan membayar biaya bunga sebesar Rp 30.000.000 dan pajak sebesar Rp 70.000.000.

Langkah-langkah perhitungan:

Laba bersih = Rp 400.000.000
Biaya bunga = Rp 30.000.000
Pajak = Rp 70.000.000

EBIT = Laba bersih + Biaya bunga + Pajak
EBIT = Rp 400.000.000 + Rp 30.000.000 + Rp 70.000.000
EBIT = Rp 500.000.000

Contoh 4: Perhitungan EBIT Secara Sederhana

Data Perusahaan:

Pendapatan Operasional: Rp 500.000.000
Biaya Produksi: Rp 200.000.000
Biaya Operasional Lainnya: Rp 50.000.000
Beban Bunga: Rp 30.000.000
Pajak Penghasilan: Rp 60.000.000

Menghitung EBIT:

$EBIT = 250.000.000$

Earning Before Interest and Taxes (EBIT) Wajib Dipahami Investor

Sebagai seorang investor, kreditor, atau manajemen, ada baiknya untuk benar-benar memahami tentang EBIT dalam laporan keuangan. Dengan begitu, Anda akan lebih siap untuk menganalisis berbagai rasio keuangan terkait. Nilai EBIT dalam laporan laba rugi yang dihitung dengan rumus di atas banyak digunakan oleh investor atau kreditur sebagai input dalam berbagai rasio keuangan.

Contoh rasio keuangan tersebut adalah seperti Rasio Cakupan Bunga (Interest Coverage Ratio) dan Margin Laba Operasional (Operating Profit Margin). Nilai EBIT yang ditunjukkan merupakan jumlah laba yang dihasilkan sebuah perusahaan dari kegiatan operasionalnya. Kemudian nilai inilah yang menjadi indikator profitabilitas sebuah perusahaan.

Indikator ini juga selalu dipertimbangkan oleh investor, kreditor, atau manajemen sebelum bekerjasama dengan perusahaan.

Baca Juga : Mengenal Definisi, Jenis, dan Cara Menghitung Rasio Profitabilitas

Gunakan Aplikasi Mekari Jurnal Untuk Permudah Perhitungan Laba Sebelum Bunga dan Pajak

Jika Anda sebagai manajemen atau akuntan perusahaan menggunakan software akuntansi, ini akan mempermudah perhitungan dan analisa keputusan bisnis Anda termasuk untuk perhitungan rumus EBIT.

Salah satunya Mekari Jurnal, software akuntansi online yang menawarkan fitur-fitur akuntansi lengkap. Tidak hanya bisa melihat rasio keuangan terkait aktivitas bisnis, namun Anda bisa mendapatkan berbagai kemudahan dalam pencatatan dan pelaporan setiap transaksi bisnis yang dilakukan.

Konsultasi Gratis dengan Mekari Jurnal Sekarang!

Fungsi, Manfaat, dan Pentingnya EBIT

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) adalah salah satu metrik penting dalam dunia keuangan dan bisnis. Sebagai ukuran laba operasional sebelum pengaruh bunga dan pajak, EBIT memberikan gambaran yang jelas tentang kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dari operasi intinya. Dalam sub bagian ini, kita akan membahas secara rinci fungsi, manfaat, dan pentingnya EBIT dalam evaluasi keuangan suatu perusahaan.

1. Menilai Kinerja Operasional

EBIT merupakan alat yang sangat berguna untuk menilai seberapa efektif operasi inti perusahaan dalam menghasilkan laba. Dengan mengabaikan pengaruh struktur pembiayaan (beban bunga) dan pajak, EBIT memungkinkan manajemen untuk fokus pada hasil operasi utama tanpa terganggu oleh variabel eksternal seperti strategi pembiayaan atau kebijakan perpajakan.

Mengapa Penting:

EBIT menunjukkan laba yang murni berasal dari operasi inti, tanpa melibatkan faktor eksternal seperti utang atau insentif pajak.
Membantu manajemen dalam memahami efisiensi operasional perusahaan. Jika EBIT tinggi, artinya operasi inti perusahaan berjalan dengan baik dan menghasilkan keuntungan.
Dalam pengambilan keputusan strategis, perusahaan dapat menggunakan EBIT untuk mengevaluasi divisi atau produk mana yang memberikan kontribusi terbesar terhadap laba.

Sebagai contoh, sebuah perusahaan manufaktur yang memiliki EBIT tinggi kemungkinan memiliki operasi yang efisien dan margin keuntungan yang baik. Sebaliknya, EBIT yang rendah dapat menjadi tanda adanya masalah dalam manajemen biaya atau penurunan permintaan.

2. Membandingkan Kinerja Antar Perusahaan

Salah satu keunggulan utama EBIT adalah kemampuannya untuk memfasilitasi perbandingan profitabilitas operasional antar perusahaan, terutama dalam industri yang sama. Karena EBIT mengabaikan variabel seperti struktur utang dan tarif pajak, metrik ini memberikan ukuran standar yang dapat digunakan untuk mengevaluasi efisiensi operasional.

Manfaat dalam Perbandingan:

EBIT memungkinkan investor dan analis untuk membandingkan perusahaan dengan ukuran yang berbeda, asalkan mereka berada dalam industri yang sama.
Mengurangi bias yang disebabkan oleh perbedaan dalam kebijakan pembiayaan (misalnya, beberapa perusahaan lebih banyak menggunakan utang, sementara yang lain lebih mengandalkan ekuitas).
Membantu dalam menentukan perusahaan mana yang lebih kompetitif di pasar berdasarkan efisiensi operasional mereka.

Sebagai contoh, jika dua perusahaan di industri makanan memiliki EBIT yang berbeda, perusahaan dengan EBIT yang lebih tinggi cenderung lebih efisien dalam mengelola biaya operasionalnya, meskipun mungkin memiliki struktur utang yang lebih besar.

3. Menganalisis Efisiensi Operasional

EBIT juga berfungsi sebagai alat untuk mengukur efisiensi operasional suatu perusahaan. Efisiensi operasional mencerminkan sejauh mana perusahaan dapat memaksimalkan pendapatan dan mengelola biaya operasionalnya. Dengan membandingkan EBIT dari waktu ke waktu, perusahaan dapat mengevaluasi apakah strategi manajemen biaya mereka berhasil atau tidak.

Menggunakan EBIT untuk Menganalisis Efisiensi:

EBIT yang meningkat dari tahun ke tahun menunjukkan bahwa perusahaan berhasil meningkatkan efisiensi operasionalnya.
Sebaliknya, EBIT yang menurun dapat menjadi tanda peringatan bahwa biaya operasional meningkat lebih cepat daripada pendapatan.
EBIT juga dapat digunakan untuk mengevaluasi dampak inisiatif penghematan biaya atau investasi dalam teknologi baru.

Sebagai ilustrasi, sebuah perusahaan retail yang memperkenalkan sistem manajemen inventaris otomatis mungkin melihat peningkatan EBIT karena efisiensi yang lebih baik dalam mengelola stok.

4. Dasar untuk Rasio Keuangan

EBIT adalah komponen penting dalam banyak rasio keuangan, terutama yang digunakan untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan. Salah satu rasio yang paling umum adalah Interest Coverage Ratio, yang mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar bunga utang.

Rumus Interest Coverage Ratio:

Manfaat Rasio Berdasarkan EBIT:

Rasio ini memberikan gambaran tentang seberapa aman perusahaan dalam menghadapi kewajiban bunga.
Semakin tinggi rasio ini, semakin baik posisi keuangan perusahaan, karena menunjukkan bahwa EBIT cukup besar untuk menutupi pembayaran bunga.
Membantu kreditur dan investor dalam menilai risiko keuangan perusahaan.

Misalnya, perusahaan dengan EBIT sebesar Rp 500 juta dan bunga utang sebesar Rp 100 juta memiliki Interest Coverage Ratio sebesar 5. Artinya, perusahaan menghasilkan EBIT lima kali lebih besar daripada kewajiban bunga, yang merupakan indikator keuangan yang sehat.

Keterbatasan Dari Penggunaan EBIT

Meskipun memiliki banyak manfaat, EBIT juga memiliki keterbatasan yang perlu diperhatikan oleh manajemen, investor, dan analis keuangan. Berikut adalah beberapa keterbatasan utama EBIT:

1. Mengabaikan Struktur Pembiayaan

EBIT tidak mempertimbangkan beban bunga, sehingga tidak mencerminkan dampak dari utang pada profitabilitas perusahaan. Dalam situasi di mana perusahaan memiliki beban utang yang tinggi, EBIT mungkin memberikan gambaran yang terlalu optimis tentang kesehatan keuangan perusahaan.

Contoh:
Dua perusahaan dengan EBIT yang sama mungkin memiliki profitabilitas bersih yang sangat berbeda jika salah satu memiliki beban bunga yang jauh lebih tinggi. Dalam hal ini, EBIT tidak memberikan gambaran yang lengkap.

2. Tidak Mempertimbangkan Pajak

Karena pajak tidak termasuk dalam perhitungan EBIT, metrik ini mungkin tidak mencerminkan laba bersih yang sebenarnya. Pajak dapat memiliki dampak signifikan pada profitabilitas akhir, terutama di negara dengan tarif pajak yang tinggi.

Dampak:
Perusahaan dengan strategi penghematan pajak yang efektif mungkin memiliki laba bersih yang lebih tinggi daripada perusahaan lain dengan EBIT yang sama.

3. Tidak Termasuk Pendapatan/Beban Non-Operasional

EBIT hanya fokus pada kegiatan operasional inti perusahaan. Akibatnya, pendapatan atau beban yang berasal dari aktivitas non-operasional, seperti investasi, tidak termasuk dalam perhitungan.

Contoh:
Jika perusahaan memiliki pendapatan investasi yang signifikan, EBIT tidak mencerminkan dampak positif dari pendapatan tersebut.

Perbandingan EBIT vs EBITDA

Perbandingan antara EBIT dan EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) sering kali menjadi perdebatan dalam analisis keuangan. Meskipun keduanya digunakan untuk menilai profitabilitas, ada perbedaan penting yang perlu dipahami.

1. EBIT (Earnings Before Interest and Taxes)

Memperhitungkan penyusutan dan amortisasi.
Fokus pada laba operasional murni.
Cocok untuk mengevaluasi efisiensi operasional jangka panjang.

2. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization)

Tidak memperhitungkan penyusutan dan amortisasi.
Memberikan gambaran tentang kemampuan perusahaan menghasilkan laba tunai.
Cocok untuk industri dengan aset tetap yang besar, seperti manufaktur.

Contoh Perbedaan:

Jika sebuah perusahaan memiliki EBIT sebesar Rp 250 juta dan penyusutan/amortisasi sebesar Rp 50 juta, maka:

EBITDA lebih tinggi karena tidak memperhitungkan pengeluaran non-tunai seperti penyusutan.

EBIT Berguna Untuk Menilai Kinerja Operasional Perusahaan

EBIT adalah alat yang sangat berguna untuk menilai kinerja operasional perusahaan, membandingkan profitabilitas antar perusahaan, dan menganalisis efisiensi operasional. Namun, seperti metrik lainnya, EBIT memiliki keterbatasan, termasuk tidak mempertimbangkan struktur pembiayaan dan pajak. Oleh karena itu, penggunaan EBIT harus dilengkapi dengan analisis mendalam dan rasio keuangan lainnya.

Dengan memahami fungsi, manfaat, dan keterbatasan EBIT, manajemen dan investor dapat membuat keputusan yang lebih baik dan terinformasi tentang strategi keuangan dan investasi mereka.

Nah, sekarang Anda sudah paham bukan, apa pengertian dari laba sebelum bunga dan pajak yang dikenal juga sebagai Earning Before Interest and Taxes (EBIT) lengkap dengan bagaimana cara serta contoh menghitungnya dengan rumus.

Semoga informasi ini bisa berguna buat Anda yang memerlukannya, dan jangan lupa untuk berbagi tulisan ini di sosial media Anda. Jangan lupa ikuti terus sosial media Mekari Jurnal untuk informasi terbaru mengenai sistem akuntansi, bisnis, dan keuangan.